再擔保在完善中小企業信用擔保體系中的作用

作者:秦愷   單位:再擔保公司

 

中小企業信用再擔保是為貫徹落實國務院關于扶持中小企業發展相關文件精神,在國家中小企業主管部門大力支持推動下,在中小企業信用擔保業發展到一定階段時產生的。自2008年東北再擔保和北京再擔保相繼成立以來,全國已有14個省市建立了再擔?;?,其他省市也計劃建立各種形式的再擔?;?,以推動本地區中小企業信用擔保體系的進一步完善,有效緩解中小企業融資難瓶頸。現結合兩年來的工作實踐,對再擔保在完善中小企業信用擔保體系的作用談一點不成熟的認識。

一、取得的成效

根據國家工信部統計,14家省市設立的再擔?;棺⒉嶙時敬锏?/SPAN>134.6億元,2009年為各類擔?;固峁┝俗薌?/SPAN>314億元再擔保支持,2010年的再擔保規模超過700億元。目前,這些再擔?;掛丫?/SPAN>200多家擔?;菇⒘艘滴窈獻鞴叵?,擔保與再擔保的業務網絡體系初步形成。

從各省市建立再擔?;溝惱咭饌伎?,提升擔?;剮龐媚芰?、分散擔?;溝17縵?、完善中小企業信用擔保體系、進一步擴大中小企業融資規模是最主要目的。雖然各地再擔?;乖俗髂J膠馱誦行Ч興煌?,但是在對再擔保上述功能定位認識上基本是一致或相似的,并且都在努力推動這些目標的實現。從我們目前了解的情況看,再擔保在如下方面取得了初步成效:

首先,切實提升了擔保行業的信用能力、促進了擔保規模的增加。根據工信部對2009年開展再擔保業務的7家再擔?;雇臣菩畔⑾允?,平均放大倍數超過3倍,帶動了一批擔?;鼓芰Φ奶嶸?。以北京市再擔保為例,合作擔?;?/SPAN>2008年平均擔保放大倍數為3.9倍,2009年增加到6.4倍,擔保規模增長了64%;2010年合作擔?;溝牡19婺=媳壬夏暝齔ち?/SPAN>35%,放大倍數超過8倍。廣東省再擔保在民營擔?;拐賈韉嫉牡1J諧∩戲⒒恿酥匾腦魴拋饔?,使一批民營擔?;溝男龐迷諞械玫攪巳峽?,推動了擔保業務的增長。江蘇省再擔保公司通過在重點地級市建立分公司的方式迅速擴大業務覆蓋面,帶動了全省中小企業擔保規模的增加。

第二,切實發揮了政府扶持中小企業發展的政策導向功能。

各地再擔保公司均立足于將再擔保支持的重點放置在努力擴大中小企業融資規模層面,為此在再擔保扶持對象、與政府政策對接以及銀擔合作等方面均提出明確的要求,并通過增信分險功能、下浮再擔保費率以及為擔?;拐「嗾咧С值仁侄?,千方百計鼓勵引導擔?;刮險叩枷虻鬧行∑笠堤峁┑17?。

第三,豐富了中小企業融資品種和渠道。再擔?;估悶渥隕硇龐媚芰馱誚鶉諢溝撓跋熗?,積極推動中小企業融資產品的創新,為中小企業拓展更多的融資渠道。廣東省再擔保推出的“速保通”專項業務和中小企業集合票據、集合信托專項業務;北京市再擔保與擔?;購獻魍瞥齙鬧行∑笠導險?、集合信托業務以及與銀行合作推出的“商貸通”和“互助擔?!鋇擾⑿砸滴衲J蕉莢諦幸的誆嘶撓跋?,為推動中小企業融資批量化、標準化發展做出了有益的嘗試。

第四,搭建了服務網絡體系,促進了擔保業務向廣度和深度發展。目前,各地再擔?;咕諤剿鞴菇ㄊ屎媳鏡厙氐愕牡17褳縑逑擋⑷〉昧私錐渦猿曬?。例如:安徽省擔保集團以股權投資方式構建的省、地市級擔保與再擔保網絡體系;廣東省再擔保構建的省、地市、銀行和擔?;顧姆皆鶉喂駁;?;江蘇省再擔保在8個地級市設立分公司,與幾十家擔?;菇⒅靼煲滴窆叵?、與上百家擔?;菇⒊邪煲滴窆叵?,以此推動再擔保業務的全覆蓋;北京市再擔保構建的市、區兩級以及重點商會協會組成的擔保網絡體系都在強化多方業務協作、分散風險、擴大業務覆蓋面和增加擔保規模等方面發揮了積極作用。

第五,規范了擔?;咕形?,有利于行業整體能力的提升和可持續發展。再擔?;乖謨氳1;購獻鞴討?,均將重點扶持中小企業、強化擔?;構娣痘?、有效控制風險作為合作的先決條件。同時,在合作過程中再擔?;故止刈⒌1;溝木純?、財務狀況和在??突е柿?,對擔?;菇杏行У囊滴窀俟芾?。一些再擔?;夠刮獻韉1;固峁┮滴衽嘌島筒飛杓瓶?,以促進擔?;鼓芰Φ奶嶸?。

二、面臨的主要問題

雖然再擔保在完善中小企業信用擔保體系方面切實發揮了一定作用,但與政府期望的目標和擔?;溝囊笙啾然褂薪洗蟛罹?。這既與再擔保剛剛起步還處于探索階段有關,也與政策法規缺失、業務定位不明確和整體擔保市場不成熟相關。從再擔保業務兩年多運作情況看,目前還存在以下幾方面問題:

第一,再擔?;購馱俚19δ芏ㄎ換剮枰黿徊矯魅?。20103月七部委下發的《融資性擔保公司管理暫行辦法》中將再擔保視為一種擔?;溝囊滴裥形?,對再擔保是什么、如何運行以及應該發揮什么功能作用并未做出明確解釋。我們認為再擔?;樸氳1;勾郵碌腦俚1R滴裨誆憒紊蝦馱鶉緯械5姆絞繳洗嬖謐瘧局是?。再擔?;頻納柚檬且恢種貧勸才?,它是在擔保業發展到一定階段后的必然產物,是完善信用擔保體系的重要手段,解決的是擔保行業信用能力提升、中小企業融資規模擴大和系統性風險防范問題。而擔?;溝腦俚1R滴裰皇橇郊業1;怪浣鼉湍誠鉅滴翊锍傻暮顯?,解決的是某項業務責任分?;蚨疃確峙湮侍?。這種合約關系不可能解決整體信用能力提升和風險分散問題,因為合作雙方同處一個市場層面上,有根本的利益沖突。因此,政府相關部門應盡快出臺再擔?;構芾戇旆ɑ蛭俚1;乖誦兄貧┟魅返鬧傅家餳?,這不僅關系到再擔保業的發展、擔?;購徒鶉諢溝那猩砝?,更關系到擔保體系的建立與完善。值得肯定的是,北京市人民政府和市監管部門在銀監會的指導下于2010年底正式下發的《北京市融資性擔保公司管理暫行辦法》中確立了再擔保在完善北京市融資性擔保體系的功能定位,并對引入再擔?;頻牡1;溝1T鶉斡嘍鈑敕縵兆急附鵂鋪嶙齔雋嗣魅飯娑?。我們也期待著從國家層面上對再擔保的功能定位做出相應的政策規定。

第二,對如何正確使用再擔?;蘋勾嬖諞歡ǖ奈笄?。從目前各地再擔保業務開展情況看,存在著再擔保公司只希望為擔?;刮薹縵障钅刻峁┰俚1?、擔?;怪幌M蛟俚19臼淥陀蟹縵障钅康南窒?。而銀行將再擔保公司僅視為是資質比較好的擔?;?,因此或是要求再擔保公司為貸款提供百分之百連帶責任擔保、或是有選擇地要求再擔保公司為某些擔?;溝哪承┫钅刻峁┰俚1?。

我們認為再擔保應該是擔保體系建設中的一項制度安排,強調的是系統性風險的控制與分散。從這一角度出發,無論是再擔保公司、擔?;購鴕卸疾揮Ω錳粞∠钅?,而是整體業務的對接,在整體業務合作中實現共贏。如果再擔保公司完全回避為有可能出現風險的項目提供再擔保、或是擔?;購鴕兄幌蛟俚19臼淥陀蟹縵盞南钅?,這樣一種“只要無風險項目”或“只給風險項目”的合作關系不可能維系長久。不過,要想達到再擔保與擔保業務的全面對接,必須具備兩個條件:首先,擔?;溝囊滴裨俗髂J?、經營理念、管理能力和信用能力均得到再擔保公司的充分認可,再擔保公司能夠預見擔?;刮蠢吹姆縵帳強煽氐?;其次,擔?;溝囊滴窆婺1匭朐謨朐俚19競獻骱笥薪洗蠓鵲腦齔?,使其可以從規模效益中彌補再擔保費成本并獲得收益的增加。

第三,擔保市場尚不成熟,影響再擔保業持續穩定發展。再擔保與擔保業務市場有著緊密的依存關系。再擔保是對擔?;溝牡1?,是以擔?;溝1R滴竦拇嬖諼疤岬?。擔保市場成熟與否和需求大小決定了再擔保業務擴展的邊界。擔保業務市場越是成熟,社會對擔保的需求越旺盛、再擔保的業務規模也就越大。而我國多數地區擔保市場存在的擔保實力弱、放大倍數低、管理不規范、信用環境不佳、缺乏擴大擔保規模內在動力、保費收入低下以及專業人才匱乏等問題,使擔?;怪鞫褂迷俚15囊庠覆蛔?。上述問題反過來又導致擔?;褂朐俚19駒諞滴窳鞒毯褪輾訓然方諫喜制?,既影響再擔保業務處理效率與規模、又不利于再擔保公司的可持續發展。

第四,再擔保模式尚未定型,有許多理論和實踐方面的問題需要做進一步研究。再擔保究竟是一種保險行為還是一種擔保行為,還是兩者兼而有之;在開展具體業務過程中,再擔保的直接受益人是擔?;夠故墻鶉諢?,或是二者兼而有之;再擔保費率的定價基礎是什么;為保證再擔保的可持續發展,再擔?;故強孔暈一芻故墻柚獠坎鉤セ?;如果是前者,再擔保的盈利模式又是什么。這些問題均需要在理論和實踐方面予以回答。

三、 再擔?;圃詰1L逑到ㄉ柚泄δ芏ㄎ?/SPAN>

(一)信用擔保體系建設核心內容

中小企業信用擔保是政策性很強的融資促進機制,完全依靠市場或完全依靠行政手段都不能產生預期的效果,必須為其構造一個扶持與規范并舉的運行機制或體系,才能保證其在不偏離服務于中小企業的政策目標前提下穩健運行和可持續發展。本著這一目的,中小企業信用擔保體系應包括如下核心內容:

1、制訂與執行對所有擔?;咕視玫牡1U?;

2、制訂與執行對所有擔?;咕視玫牟僮鞴娉逃脛貧裙娣?;

3、建立完善業務覆蓋各個層級、各個領域中小企業,產品滿足不同發展階段中小企業需求的擔保業務網絡體系;

4、建立完善對所有擔?;咕視玫姆縵詹鉤セ?;

5、建立完善對所有擔?;咕視玫募喙苡肟己酥貧?;

6、建立完善擔?;褂虢鶉諢怪淥吵┑暮獻骰埔約靶龐瞇畔⒐蠶砘?。

(二)再擔保在體系建設中的功能定位

再擔?;憑哂星炕吐涫檔1L逑到ㄉ韜誦哪諶蕕墓δ芏ㄎ?。

1、再擔?;品⒒幼耪叻齔止δ?/SPAN>

再擔?;頻惱叻齔止δ苤饕逑衷諦龐錳嶸頭縵輾稚⒘礁齜矯?。在信用能力提升方面,再擔??梢裕?/SPAN>1)對擔保放大倍數已達到規定上限的擔?;垢櫳龐貌鉤?,促進其擔保規模的持續增長;2)為在金融機構尚未建立穩固合作關系的擔?;固峁┰魴胖С?,促進其業務規模的逐步擴大;3)適應金融產品批量化、規?;⒄剮枰?,為創新性融資擔保業務提供信用增級服務。在風險分散方面,再擔保對具備代償能力的擔?;固峁┮歡ū壤牟鉤?,增強其資產的流動性、充實其代償能力;對喪失部分或全部代償能力的擔?;?,提供限額賠償,保障債權人合法權益。

2、再擔?;品⒒幼毆娣兌旃δ?/SPAN>

這是政策扶持功能發揮作用的重要基礎。如果再擔?;茍緣1;乖諉揮腥魏喂娣痘笄疤嵯旅つ刻峁┰魴歐窒輾?,導致的結果很可能是系統風險的進一步加劇。在規范引領方面,再擔?;瓶梢宰鲆韻錄阜矯婀ぷ鰨?/SPAN>

1)制訂再擔保政策,對再擔保支持什么、不支持什么;擔?;褂ψ鍪裁?、不應做什么;什么條件下再擔保應承擔責任,什么情況下再擔保不承擔責任做出明確的政策界定,并以合同契約方式加以約定;

2)設計標準化產品,鼓勵引導擔?;拱湊詹飛杓鋪跫捅曜忌蠛松笈1O钅?;

3)加強對擔?;剮龐?、資質、經營管理、擔保質量與財務狀況的動態跟蹤,及時發現問題、及時加以解決;

4)努力建立擔?;褂氳1F笠檔男畔⑾低?,從整體上防范控制系統風險的發生;

5)在信用資質、風險識別與控制、業務創新、技術支持、資源整合以及社會責任等方面發揮行業的引領作用。

3、再擔?;品⒒幼磐縑逑蕩罱üδ?/SPAN>

在構建擔保業務網絡體系方面,再擔?;剖且桓齪芎玫腦靨?,它可以與服務于不同區域、不同領域、不同發展階段中小企業的擔?;菇⒔裘艿囊滴窈獻鞴叵?,將政府對各類中小企業的扶持政策、對擔?;溝募だ吆圖喙芤笸ü俚1F教ǖ靡怨岢孤涫?。

十年前,政府出臺了鼓勵發展中小企業信用擔保業的指導意見,擔保行業得到了大發展。雖然還面臨許多矛盾和問題,但是擔保已成為中小企業融資過程中不可或缺的中堅力量是不爭的事實。十年后的今天,我們真誠希望政府相關部門在總結擔保行業十年發展經驗的基礎上,能夠從完善中小企業信用擔保體系的高度出發,為再擔保行業制訂相關政策和指導意見,使再擔保在完善擔保體系方面發揮應有的作用。

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